上周以来，国债期货经历了高开低走、触底回升的震荡走势，上周五虽然出现大幅回升，但从周度来看，仅TL收涨，其他期限合约均未收复上周一开盘高点，收益率曲线呈现走平状态。 国泰君安期货研究员林致远表示，上周国债期货交易情绪出现转向，一方面是受央行加强债券市场交易监管消息影响，另一方面是由于12月以来的配置行情“抢跑”，已提前定价2025年30BP左右的降息空间。当前10年期国债收益率与DR007水平相近，且有进一步向7天期逆回购利率靠拢的趋势，投资者对后续利率下行空间持谨慎态度。因此，情绪面扰动叠加

过去一周，金融资产整体呈现调整的状态，A股似乎正在进行大小盘的结构性切换，而债市此前过于陡峭的收益率曲线也出现平坦化趋势，短端利率明显抬升的同时，10年期国债收益率反而开始下行，这也是明显的结构化特征。上周债市出现调整，但大跌之后均有所反弹，市场对节前的止盈需求表现出很好的承接能力，但笔者认为，本轮调整并未结束，投资者需关注节后机构的表现。 具体看，上周前半周10年期国债收益率一度上行至1.75%附近，后半周在没有增量利多消息的情况下债市大幅反弹。从利率债分歧指数可以看出，银行保险机构卖出，基

12月30日，投顾彭根在今日市场分析中指出，根据上周市场走势，今天A股市场可能会以小阳线收盘，反包上周五的上影线。如果市场确实按照这一趋势发展，那么在元旦节前，投资者有望在上涨的过程中跨年股票如何使用杠杆，形成众望所归的跨年行情。 同时，彭根强调，如果今天市场能够继续小幅上涨，投资者可以期待明天市场还能再涨一天。因为如果今日收阳，指数整个均线结构将呈现出更加清晰的多头排列，5日、10日、20日、30日以及60日均线全部向上，K线在所有均线之上，典型的多头排列形态。 当然，彭根认为这是最理想的节